ほかのシステムトレーダーと違うなあと思う点

Pocket

システムトレードを始めて3~4年ほどたち、徐々に自分のスタイルが固まってきた気がする昨今です。

この間、あまたの本やブログを読んで多くのシステムトレーダーから見識を得ました。結果的に出来上がった私というトレーダーを客観的に眺めてみて、ほかの方々とは異なるなあ、という部分が見えてきたのでまとめてみたいと思います。

1.中長期戦略を使う

 システムトレーダーはデイトレや、せいぜい1週間程度で手じまいする方が多いように思えます。
 私は1カ月や長ければ数か月保有する戦略の方がウェイトが大きいです。

 これは私が兼業投資家である点も影響しているのかもしれません。毎月、確実にプラスで利益確定したいと考えている方は、何カ月も保有する戦略はなかなか難しいのかもしれません。
 
 今年の1~3月あたりは中長期戦略が頑張ってくれて今年は現時点で一番の稼ぎ頭です。
 
 なお、中長期戦略の方が優れているといいたいわけではありません。結局、どれだけリスクを抑えてリターンを上げられるか、が目的なので短期か中長期かというのは手段の話でしかありません。これは以降も同じです。
 

2.ファンダメンタルを加味する

 純粋にテクニカルだけで勝負している方も多いでしょうが、私はファンダメンタルを加味するものが多いです。 
 もともとシステムトレードを始めたとき「テクニカルだけのシステムはもはやレッドオーシャンになっていてエッジなんて見つからない。だからファンダメンタルも加味しないと・・」と思っていたのが今も継続している形です。
 
 実際はテクニカルだけでもかなり稼げるのですが、結局のところテクニカルは順張り・逆張りの大きく2種類に分けられると考えており、どこかで煮詰まってしまう気がしています。(才能のある方はその壁を突き破っていけるのでしょうが・・)
ファンダメンタルを加味することで二次元の世界が三次元に広がったような感覚を得られるので、私はファンダメンタルをこれからも重視していきたいです。
 

3.(純粋な)空売り戦略を運用している

 これは本当に最近なのですが、純粋な空売り戦略を運用するようになりました。
 
 ロングショートやマーケットニュートラルは以前からも運用していましたし、多くの方が運用していると思います。
 
 純粋に個別銘柄をショートする戦略は、逆日歩や売禁など制約が多くてなかなか難しいのですが、最近になってようやく満足のいくシステムができました。 
 とはいえ、空売り戦略のパフォーマンスは他のシステムと比べると劣ります。あくまでサテライト運用、全体のヘッジとして運用している面が強いです。

4.流動性低めの銘柄も対象にしている

 イザナミなどでもよくあるのですが、対象銘柄は「過去X日の売買代金平均が〇円以上」という制限をかけるのが普通です。
 一般の方と比較して、かなり低めの流動性まで許可して取引することが多いです。
 
 もちろん、成り行きで買うとスリッページがひどくつくので、その辺りは工夫しています。
 
 これによりリターンは増えていますが、流動性リスクを背負った結果なので、リスク・リターン比率でみると何も優位になってないのかもしれません。しかし、シグナルが増えて機会損失が減るという意味では有意義だと思っています。
 
 

5.あまり過去のデータを利用しない

 これはhamhamsevenさんもおっしゃっていたのですが、市場は日々変化しているので過去のデータほど価値は劣るという考え方です。
 大きくは2007年ぐらいから、システムによっては2011年ぐらいから、システムによって変えてやっています。

 どういう観点で変えるのかは企業秘密ということで(笑)
 
 

6.FX,先物,外国株は無視

 FX,先物はかつて研究していた時期はありますが、一度も運用したことはありません。
 外国株は半年ほど運用してやめてしまいました。
 
 よく「本当にいいシステムは市場を問わず機能する」という話を聞きますが、私は懐疑的です。
 
 現代日本の個別株は基本的、
 ・逆張り優位
 ・世界的に見てもボラティリティ高め
 ・GU/GD多め
 ・長期トレンドが出やすい
 ・日銀ETF買いによるゆがみ
 といった点でほかの市場とは性質が異なると思っています。(それゆえにゆがみを利用して稼ぎやすい、ということでもあるのですが)
 
 よって日本の個別株に合わせたシステムはほかの市場では機能せず、その逆もしかりだと思っています。それでいいのだと思います。
 
 外貨(特にドル)を持っていなくていいのか、という点は気にしているのですが、いまの資産規模的にはまだ考えなくてよいかな、と思っています。

よろしければ応援クリックお願いします

にほんブログ村 株ブログ 株 自動売買へ
にほんブログ村

システムトレードランキング




Pocket

スポンサーリンク




シェアする

  • このエントリーをはてなブックマークに追加

フォローする