PFは3週続落

 こばおです。
 
 PFは3週続落。先週比-5.18%, 年初来は24.17%となりました。
 火曜からのマザーズの暴落の影響から逃れられませんでした。
 
 私はシステムトレーダーにしてはエクスポージャを大きめにとっている投資家だと思っています。
 逆張りオンリーの投資家であれば、一時的にノーポジだったりすることもあるでしょうが、
 私は一年で一度もノーポジのときはないというぐらい常に何かポジションを取っています。
 
 その代わりリスクヘッジのための空売りをしているのですが、今週はほとんどヘッジらしいヘッジになりませんでした。
 空売りは指数を使うか、大型株を使うかしかありません。(ハイカラは手数料が高すぎて無理)
 今週はTOPIXでみるとプラスであり、ヘッジがほとんど効いていない中で買い持ちの新興株の下げだけ食らってしまいました。
 
 とはいえ、こういったこともある前提でバックテストをし、運用しているのだから方針を変えるつもりはありません。
 
 ただ、ヘッジにマザーズ先物を利用できないか、ということは常々考えています。
 買い持ちしているのは新興小型株なのだからヘッジはマザーズ先物を使った方がドローダウンが抑えられるかもしれません。
 マザーズ先物は取引が始まってあまり日がたっていないのと、出来高が小さめなのでどれだけ有効かは不透明ですが、検証してみる価値はあると思います。
 
 もう一つの懸念は、今週の暴落が先物の仕掛け的な売りによるものではないか、と疑っています。
 バックテストのほとんどはマザーズ先物がない時代に対して行っています。これがマザーズ先物のせいで機能しなくなる(先物の仕掛け的な動きが支配的になる)のでは、という恐れがあります。
 今週のようにマザーズだけが暴落してTOPIXや日経平均はそのまま、というのが何度も続いた場合はいろいろ考えなければいけないかもしれません。そうならないことを願っていますが・・・

よろしければ応援クリックお願いします

にほんブログ村 株ブログ 株 自動売買へ
にほんブログ村

システムトレードランキング




シェアする

  • このエントリーをはてなブックマークに追加

フォローする